PT Equityworld Futures Semarang – Data pekerjaan AS akan memandu keputusan suku bunga the Fed di tengah volatilitas pasar global

PT Equityworld Futures Semarang – Pasar keuangan bersiap untuk menghadapi bulan September yang bergejolak, dengan fokus pada data ketenagakerjaan AS yang akan dirilis pada hari Jumat, 6 September, yang dapat mempengaruhi keputusan Federal Reserve mendatang mengenai suku bunga.

The Fed, yang dipimpin oleh Ketua Jerome Powell, telah mengisyaratkan kesediaan untuk mulai melonggarkan kebijakan moneter, dengan banyak pihak memperkirakan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan pertengahan September yang dijadwalkan pada 17-18 September.

Indikator pasar tenaga kerja yang lemah yang berkontribusi pada ketidakstabilan pasar pada akhir Juli dan awal Agustus dapat memicu kembali kekhawatiran akan resesi, sehingga mendorong investor untuk menghindari aset-aset yang lebih berisiko.

Antisipasi penurunan suku bunga telah mempengaruhi dolar AS, yang diperdagangkan mendekati level terendah dalam satu tahun terakhir, karena potensi penyempitan keunggulan imbal hasil dibandingkan negara maju lainnya.

Sementara itu, saham-saham global telah pulih dari penurunan di awal Agustus, yang dipicu oleh kenaikan suku bunga oleh Bank of Japan yang menyebabkan siklus penjualan dan volatilitas.

Analis Bank of America telah mencatat bahwa volatilitas pasar saham cenderung meningkat selama bulan September dan Oktober, dan para ahli strategi Citi percaya bahwa ekspektasi pasar terhadap volatilitas di masa depan saat ini terlalu rendah.

Aksi jual di bulan Agustus, yang sebagian besar disebabkan oleh kegagalan carry trade yang bertaruh pada suku bunga AS yang tetap lebih tinggi daripada Jepang, menghapus sekitar $1 triliun dari saham-saham teknologi AS.

Di Eropa, Prancis sedang bergulat dengan krisis politik setelah Olimpiade, karena Presiden Emmanuel Macron berjuang untuk membentuk pemerintahan. Penolakan Partai Sosialis dan Partai Hijau untuk melakukan pembicaraan lebih lanjut dengan Macron telah menyebabkan investor berhati-hati, dengan indeks CAC masih 5% di bawah level bulan Juni.

Sebaliknya, saham-saham Jerman telah mengalami reli 12% tahun ini, meskipun ada pemilihan umum regional yang akan datang pada tanggal 1 September di dua negara bagian Jerman timur, yang dapat memiliki implikasi politik menjelang pemilihan federal pada tahun 2025. Kontraksi 0,1% ekonomi Jerman pada kuartal kedua telah mendorong presiden Ifo Institute untuk menyatakan kekhawatirannya akan meningkatnya krisis ekonomi.

Bank of Japan tetap tidak terpengaruh dalam sikap hawkish-nya meskipun ada gejolak pasar di bulan Agustus. Deputi Gubernur Ryozo Himino telah menggemakan komitmen bank sentral untuk terus mengetatkan kebijakan moneter jika inflasi sesuai dengan ekspektasi.

Indeks Harga Konsumen (IHK) Tokyo meningkat menjadi 2,4% di bulan Agustus, melampaui target BoJ, meskipun IHK inti, tidak termasuk makanan segar dan energi, hanya sebesar 1,3%. Angka penjualan ritel pada akhir Agustus turun di bawah estimasi, dan pengeluaran rumah tangga telah menurun sejak Februari tahun lalu, dengan pembaruan pada seri data ini akan dirilis pada 6 September.

Para pemimpin Afrika, termasuk dari Kenya, Senegal, dan Afrika Selatan, sedang menuju ke Beijing untuk menghadiri Forum Kerjasama China-Afrika yang kesembilan. Pertemuan tiga tahunan ini sangat penting menyusul peningkatan pinjaman Tiongkok ke Afrika, yang mencapai $4,6 miliar tahun lalu, menandai peningkatan pertama sejak 2016.

Meskipun ada pertumbuhan, tingkat pinjaman tetap di bawah angka tahunan lebih dari $ 10 miliar yang terlihat selama puncak Inisiatif Sabuk dan Jalan dari tahun 2012 hingga 2018. Para pejabat Afrika kemungkinan akan mencari komitmen keuangan lebih lanjut dari China, dengan negara-negara seperti Ethiopia berfokus pada diskusi restrukturisasi utang.

PT Equityworld Futures Semarang

PT Equityworld Futures Semarang – Futures emas lebih tinggi pada masa dagang Asia

PT Equityworld Futures Semarang – Futures emas lebih tinggi pada masa dagang Asia pada Kamis.

Pada Divisi Comex New York Mercantile Exchange, Futures emas untuk penyerahan Desember diperdagangkan pada USD2.550,45 per troy ons pada waktu penulisan, meningkat 0,50%.

Instrumen ini sebelumnya diperdagangkan sesi tinggi USD per troy ons. Emas kemungkinan akan mendapat support pada USD2.519,80 dan resistance pada USD2.564,30.

Indeks Dolar AS Berjangka yang memantau kinerja greenback versus keranjang enam mata uang utama lainnya, jatuh 0,12% dan diperdagangkan pada USD100,87.

Sementara itu di Comex, Perak untuk penyerahan Desember naik 1,04% dan diperdagangkan pada USD29,93 per troy ons sedangkan Tembaga untuk penyerahan Desember naik 0,34% dan diperdagangkan pada USD4,23 per pon.

PT Equityworld Futures Semarang

PT Equityworld Futures Semarang – IHSG Sesi I Menguat 0,37 Persen ke Level 7.625

PT Equityworld Futures Semarang – Pada penutupan perdagangan sesi 1 di Bursa Efek Indonesia (BEI), Rabu (28/8/2024) siang ini, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) ditutup menguat 0,37% atau naik 27,951 basis point ke level 7.625,832.

IHSG bergerak variatif dari batas bawah di level 7.581 hingga batas atas pada level 7.641 setelah dibuka pada level 7.597 pagi ini.

Sebanyak 307 saham menguat, 257 saham melemah, dan sisanya stagnan.

Adapun saham BBRI, BREN, dan BMRI menjadi tiga saham dengan jumlah nilai transaksi terbesar.

IDXENERGY naik 1,70%, IDXBASIC naik 0,61%, IDXINDUST naik 0,12%, IDXCYCLIC 1,22%, IDXNONCYC -0,27%, IDXHEALTH -0,10%, IDXFINANCE -0,36%, IDXPROPERT naik 3,59%, IDXTECHNO -0,75%, IDXINFRA naik 0,34%, dan IDXTRANS -0,12%.

Di sisi lain, Indeks LQ45 tercatat turun -0,17% menjadi 944,864. Sedangkan indeks Jakarta Islamic Index (JII) melemah -0,29% ke 520,076.

Sementara Indeks IDX30 melemah -0,06% ke 477,956. Sedangkan index MNC36 terpantau turun -0,014 point ke level 362,174.

PT Equityworld Futures Semarang

PT Equityworld Futures Semarang – Hati-hati dengan saham dan obligasi karena dolar dapat menguat di sini: BTIG

 

PT Equityworld Futures Semarang – Para investor harus berhati-hati dengan saham dan obligasi karena dolar AS mungkin akan segera menguat, menurut analisis terbaru dari BTIG.

Meskipun ada kegembiraan awal di pasar setelah pidato Ketua Federal Reserve Jay Powell di Jackson Hole, yang dianggap mendukung pertumbuhan ekonomi, BTIG mengindikasikan bahwa kenaikan harga saham mungkin tidak akan berlanjut lebih lama lagi.

Perusahaan ini mengamati bahwa meskipun pasar bergerak naik, investor tidak perlu terburu-buru untuk berinvestasi besar-besaran pada saat ini, terutama karena kita mendekati masa-masa yang secara tradisional merupakan masa yang lemah untuk saham.

BTIG menunjukkan bahwa saham-saham berkapitalisasi kecil saat ini berkinerja baik, namun menyarankan para investor untuk berhati-hati, terutama karena trennya dapat berubah.

Mereka mencatat bahwa penurunan suku bunga dapat membantu saham-saham berkapitalisasi kecil jika indikator-indikator ekonomi tetap stabil, tetapi para analis masih menyarankan strategi investasi yang hati-hati.

Dalam hal sektor pasar, BTIG mengidentifikasi bahwa dana investasi real estat (DIRE) memiliki kinerja terbaik selama paruh kedua tahun ini.

Meskipun demikian, mereka merekomendasikan untuk memantau dengan cermat investasi di sektor ini karena nilainya terkait erat dengan suku bunga dan ada risiko harga obligasi dapat mulai menurun. Perusahaan ini juga menunjukkan bahwa sektor semikonduktor berada pada titik penting, dengan indeks-indeks utama seperti SMH ETF mendekati level yang dapat mencegah kenaikan harga lebih lanjut.

Saat bulan September dimulai, bulan yang sering kali sulit bagi obligasi dan menguntungkan bagi dolar AS, BTIG melihat situasi unik yang berkembang di berbagai jenis investasi.

Indeks dolar (DXY) dianggap berada pada titik di mana ia berpotensi mengalami kenaikan nilai setelah periode penurunan, yang mengindikasikan bahwa kenaikan nilai dolar mungkin terjadi, yang kemungkinan akan berdampak negatif pada saham dan obligasi. Mempertimbangkan kondisi tersebut, BTIG menyarankan investor untuk berhati-hati dalam melakukan investasi saham dan obligasi dalam jangka pendek.

PT Equityworld Futures Semarang

PT Equityworld Futures Semarang – Kinerja reksa dana melemah secara YTD, hedge fund tetap solid: Goldman Sachs

PT Equityworld Futures Semarang – Kinerja reksa dana telah menurun sepanjang tahun ini, sementara reksa dana lindung nilai mempertahankan tingkat kinerja yang kuat, menurut laporan terbaru dari Goldman Sachs.

Secara khusus, 34% reksa dana berkapitalisasi besar telah melampaui tolok ukurnya sejak awal tahun, turun dari 50% di bulan Mei dan lebih rendah dari rata-rata historis 38%.

Di antara berbagai strategi investasi, reksa dana saham berkapitalisasi besar telah menjadi yang terbaik tahun ini, dengan 45% manajer melampaui indeks Russell 1000 Value. Sebaliknya, reksa dana inti berkapitalisasi besar menghadapi tantangan paling besar, dengan hanya 25% yang mencapai imbal hasil lebih tinggi dari indeks S&P 500.

Berdasarkan estimasi dari Goldman Sachs Prime Services, reksa dana lindung nilai fundamental ekuitas AS telah mencatatkan imbal hasil sebesar +9% sejak awal tahun, berkat investasi yang sukses pada posisi beli dan posisi jual yang strategis.

Pada saat yang sama, baik reksa dana maupun dana lindung nilai terus berinvestasi besar-besaran di ekuitas AS.

Goldman Sachs melaporkan bahwa cadangan kas reksa dana telah menurun ke titik terendah sepanjang masa sebesar 1,4% dari total aset, karena reksa dana bertujuan untuk meminimalkan efek negatif dari menyimpan uang tunai di pasar saham yang menguat.

Pada saat yang sama, tingkat investasi keseluruhan dan investasi bersih reksa dana telah sedikit menurun selama penurunan pasar baru-baru ini, tetapi kedua ukuran tersebut masih lebih tinggi daripada rata-rata lima tahunnya. Tingkat investasi bersih berada di 72%, yang menempatkan mereka di persentil ke-53 sejak 2019, sementara tingkat investasi keseluruhan sangat tinggi di 299%, berada di persentil ke-97.

Menariknya, baik hedge fund maupun reksa dana mengurangi investasi mereka di perusahaan teknologi yang sangat besar pada awal kuartal ketiga, sebuah keputusan yang terbukti bermanfaat karena saham-saham ini berkinerja buruk selama musim panas.

Untuk pertama kalinya sejak tahun 2022, proporsi perusahaan teknologi "Magnificent 7" dalam portofolio investasi jangka panjang hedge fund mengalami penurunan. Demikian pula, reksa dana telah meningkatkan posisi tertimbang yang lebih rendah di perusahaan-perusahaan ini, bergerak dari 660 basis poin di kuartal pertama menjadi 671 basis poin di kuartal kedua.

Baik hedge fund maupun reksa dana telah mengurangi kepemilikan mereka di perusahaan-perusahaan seperti Microsoft, Nvidia, Alphabet, Meta, dan Tesla. Namun, kedua jenis dana ini telah meningkatkan investasi mereka di Apple, "memanfaatkan kinerjanya yang lebih rendah di bagian awal tahun ini untuk meningkatkan taruhan mereka dengan harga yang lebih menarik," menurut catatan dari Goldman Sachs.

Tidak seperti reksa dana, hedge fund telah mengurangi investasi mereka pada saham-saham yang sensitif terhadap siklus ekonomi selama kuartal kedua, sebuah strategi yang berkontribusi pada kinerja yang lebih baik di tengah-tengah fluktuasi pasar baru-baru ini, sementara kedua jenis dana ini menemukan peluang menarik di perusahaan-perusahaan yang lebih kecil.

Dalam hal sektor industri, sementara hedge fund menyebarkan investasi mereka ke berbagai sektor di kuartal kedua, reksa dana sebagian besar mempertahankan investasi sektor mereka tidak berubah. Namun demikian, kedua kelompok ini telah meningkatkan investasi mereka di sektor Perawatan Kesehatan, mencari stabilitas dan peluang pertumbuhan yang tidak bergantung pada kecerdasan buatan, meskipun sektor ini mungkin terpengaruh oleh ketidakpastian dalam kebijakan pemerintah.

PT Equityworld Futures Semarang

PT Equityworld Futures Semarang – Futures emas lebih tinggi pada masa dagang Asia

 

PT Equityworld Futures Semarang – Futures emas lebih tinggi pada masa dagang Asia pada Jumat.

Pada Divisi Comex New York Mercantile Exchange, Futures emas untuk penyerahan Desember diperdagangkan pada USD2.530,30 per troy ons pada waktu penulisan, meningkat 0,54%.

Instrumen ini sebelumnya diperdagangkan sesi tinggi USD per troy ons. Emas kemungkinan akan mendapat support pada USD2.506,45 dan resistance pada USD2.570,40.

Indeks Dolar AS Berjangka yang memantau kinerja greenback versus keranjang enam mata uang utama lainnya, jatuh 0,18% dan diperdagangkan pada USD101,22.

Sementara itu di Comex, Perak untuk penyerahan September naik 0,80% dan diperdagangkan pada USD29,28 per troy ons sedangkan Tembaga untuk penyerahan September naik 0,63% dan diperdagangkan pada USD4,16 per pon.

PT Equityworld Futures Semarang

PT Equityworld Futures Semarang – Notulen Pertemuan FOMC Juli Cenderung Dovish dan Fokus pada Risiko Pasar Tenaga Kerja

PT Equityworld Futures Semarang – Notulen FOMC bulan Juli menyoroti meningkatnya kekhawatiran mengenai risiko pasar tenaga kerja dan mencerminkan sikap dovish dari komite tersebut, para ekonom JPMorgan mengatakan pada hari Rabu.

Notulen dari pertemuan 30-31 Juli, yang berlangsung sebelum rilis laporan tenaga kerja bulan Juli yang lemah, menunjukkan bahwa komite tampaknya lebih peduli dengan kerentanan pasar tenaga kerja daripada risiko lonjakan inflasi baru, meskipun mengakui bahwa inflasi saat ini masih cukup tinggi.

Meskipun hanya beberapa anggota yang mempertimbangkan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan terakhir, terbukti bahwa sebagian besar anggota telah cenderung mendukung penurunan suku bunga pada pertemuan September mendatang. Selain itu, "banyak" peserta memandang kebijakan saat ini sebagai kebijakan yang restriktif, catat JPMorgan, mengutip rilis notulensi.

"Para peserta, sama seperti banyak peserta lainnya, berusaha untuk memahami seberapa besar kenaikan pengangguran yang dilaporkan pada saat pertemuan disebabkan oleh meningkatnya suplai tenaga kerja dan bagaimana kenaikan tersebut harus ditimbang dengan hasil yang lebih baik dalam ukuran-ukuran seperti klaim pengangguran baru dan tingkat pemutusan hubungan kerja," ujar para ekonom bank tersebut.

Hal ini menunjukkan bahwa meskipun komite mencoba untuk mengukur dampak dari peningkatan pengangguran, mereka tidak mengabaikan besarnya kenaikan.

Selain itu, ada antisipasi terhadap potensi revisi ke bawah pada angka-angka penggajian dan "beberapa pihak menilai bahwa kenaikan penggajian mungkin lebih rendah daripada yang dibutuhkan untuk menjaga tingkat pengangguran tetap konstan dengan tingkat partisipasi tenaga kerja yang datar", demikian laporan notulen tersebut.

Namun, para ekonom menekankan bahwa keputusan apakah akan memangkas suku bunga sebesar 25 atau 50 basis poin pada pertemuan September sangat bergantung pada laporan ketenagakerjaan bulanan yang akan datang.

Secara terpisah, para ekonom Citi mengatakan bahwa notulen FOMC bulan Juli tidak mengejutkan namun merupakan "indikasi paling jelas bahwa penurunan suku bunga akan terjadi di bulan September."

"Keyakinan ini hanya akan tumbuh setelah satu bulan lagi data inflasi CPI yang lebih lemah dan ketenagakerjaan yang lebih lemah," tambah mereka.

Data ketenagakerjaan bulan Agustus diperkirakan akan memainkan peran kunci dalam menentukan besarnya penurunan suku bunga di bulan September. Namun, notulen FOMC bulan Juli menunjukkan bahwa banyak pejabat mungkin akan dibujuk untuk mendukung penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin di bulan September, yang tetap menjadi dasar pemikiran Citi.

Menyusul laporan pekerjaan bulan Juli yang lebih lemah dari perkiraan, kewaspadaan lebih lanjut muncul karena revisi awal patokan 2024 menunjukkan penyesuaian ke bawah yang nyata terhadap pertumbuhan gaji baru-baru ini. Nonfarm payrolls Maret 2024 direvisi turun 818.000, menandai penyesuaian terbesar sejak 2009.

"Meskipun revisi pola bulanan untuk penggajian tidak akan diketahui hingga Februari mendatang, data ini menyiratkan sekitar 70 ribu per bulan revisi ke bawah dan menunjukkan bahwa pertumbuhan pekerjaan rata-rata sekitar 170-180 ribu per bulan sepanjang tahun hingga Maret daripada rata-rata yang dilaporkan sebelumnya yaitu 242 ribu," kata JPMorgan dalam sebuah laporan terpisah. 

PT Equityworld Futures Semarang

PT Equityworld Futures Semarang – Analis Nomura: Pelemahan USD Akan Berlanjut, Lebih Terasa Di Asia

PT Equityworld Futures Semarang – Analis Nomura dalam sebuah catatan hari Selasa memperkirakan berlanjutnya pelemahan dolar AS, terutama di pasar Asia. Prospek ini didorong oleh beberapa faktor makroekonomi, penyesuaian posisi, dan realokasi portofolio, yang diperkirakan akan memberikan tekanan ke bawah pada USD dalam beberapa bulan mendatang.

Nomura mengantisipasi penyempitan perbedaan pertumbuhan antara AS dan Eropa, yang telah menjadi faktor signifikan dalam penguatan USD.

AS diperkirakan akan melihat kinerja pertumbuhannya melemah, dengan kesenjangan pertumbuhan PDB antara AS dan Uni Eropa diperkirakan menyempit dari 1,6% pada Triwulan-II 2024 menjadi 0,6% pada Triwulan-III 2024 dan 1,0% pada Triwulan-IV 2024.

"Hal ini kemungkinan akan mendukung EUR/USD, sementara diskusi kami dengan para pelaku pasar menyimpulkan bahwa ada risiko positioning ke arah yang lebih tinggi EUR/USD jika spot menembus level tertinggi baru-baru ini di 1,1139 pada Desember 2023 (dan 1,1276 pada Juli 2023; terakhir di 1,1077)," kata para analis.

Pergeseran signifikan dalam posisi spekulatif adalah faktor lain yang berkontribusi terhadap pelemahan USD yang diantisipasi. Meskipun posisi telah berkurang, analis Nomura percaya bahwa ada potensi untuk posisi-posisi ini menjadi short pada USD.

Hal ini dapat didorong oleh peningkatan alokasi portofolio ke Emerging Markets (EM) di Asia, serta pelepasan akumulasi USD oleh korporasi, investor ritel, dan perusahaan asuransi jiwa.

Penimbunan USD yang substansial di Asia, terutama di Cina, Taiwan, dan Korea, mungkin akan mulai berkurang, yang akan semakin menekan USD.

Investasi portofolio asing ke Asia diperkirakan akan meningkat, didorong oleh pemulihan dari arus keluar yang dimulai pada Juli 2024. Meskipun terjadi arus keluar ekuitas asing bersih baru-baru ini di Taiwan dan Korea, ada tanda-tanda rebound, yang dapat menyebabkan peningkatan arus masuk modal ke pasar Asia.

Investor uang riil telah mempertahankan posisi underweight di obligasi Asia, dan ada potensi untuk realokasi, terutama di pasar seperti Indonesia.

Selain itu, pasar keuangan Asia masih belum pulih dari arus keluar yang signifikan yang dialami selama pandemi COVID-19, yang selanjutnya dapat mendukung pelemahan dolar AS seiring dengan stabilnya pasar-pasar ini.

Secara historis, USD cenderung melemah pada periode menjelang dan setelah penurunan suku bunga Federal Reserve yang pertama. Dengan The Fed yang diperkirakan akan memulai siklus penurunan suku bunga pada September 2024, Nomura mengantisipasi pelemahan USD lebih lanjut, terutama terhadap mata uang Asia.

Lima siklus penurunan suku bunga The Fed terakhir menunjukkan bahwa pasangan mata uang USD/Asia melemah rata-rata sekitar 2% pada bulan sebelum dan sesudah penurunan suku bunga The Fed yang pertama. Selain itu, sebagian besar bank sentral Asia tidak mungkin aktif dalam membeli USD selama tahap awal pemulihan FX Asia, mengingat sebagian besar mata uang Asia masih undervalued menurut berbagai metrik penilaian.

Situasi ekonomi China tetap menjadi faktor penting. Nomura menyarankan bahwa paket kebijakan yang signifikan yang bertujuan untuk menstabilkan pasar properti dapat diperkenalkan pada akhir tahun, yang kemungkinan akan mendukung pelemahan USD lebih lanjut.

Perekonomian China yang lebih stabil dapat menyebabkan peningkatan kepercayaan terhadap mata uang Asia, memperburuk penurunan USD di wilayah ini.

Pemilihan presiden AS yang akan datang menimbulkan risiko tambahan untuk USD. Meskipun jajak pendapat saat ini menunjukkan potensi kemenangan Partai Demokrat, ketidakpastian seputar potensi kemenangan Trump dapat menyebabkan volatilitas USD.

Jika Trump berfokus pada isu-isu seperti ketegangan geopolitik, tekanan terhadap Federal Reserve, dan upaya untuk melemahkan USD, maka akan ada pelemahan lebih lanjut terhadap mata uang tersebut, terutama jika kebijakan-kebijakan tersebut diprioritaskan di awal masa jabatannya.

PT Equityworld Futures Semarang

 

PT Equityworld Futures Semarang – Bank of Korea diperkirakan akan mempertahankan suku bunga, kemungkinan pemangkasan di bulan Oktober

PT Equityworld Futures Semarang – Bank of Korea (BoK) akan mempertahankan suku bunga acuannya pada 3,50% pada hari Kamis, mempertahankannya sejak Januari 2023. Sebuah jajak pendapat baru-baru ini menunjukkan bahwa bank sentral kemungkinan akan mulai menurunkan suku bunga pada kuartal berikutnya, mengantisipasi langkah serupa yang dilakukan oleh Federal Reserve AS pada bulan September.

Inflasi di Korea Selatan naik menjadi 2,6% di bulan Juli, naik dari level terendah 11 bulan di 2,4% di bulan Juni dan lebih jauh dari target bank sentral sebesar 2%. Bank of Korea diperkirakan akan menunggu stabilisasi harga sebelum melonggarkan kebijakan.

Won Korea telah terdepresiasi lebih dari 3% terhadap dolar tahun ini, menjadikannya salah satu mata uang negara berkembang yang paling lemah di tahun 2024. Depresiasi ini merupakan faktor lain yang dapat menghalangi Bank of Korea untuk menurunkan suku bunga sebelum Federal Reserve AS melakukannya.

Dalam sebuah jajak pendapat yang dilakukan antara 13-19 Agustus, 38 dari 40 ekonom memperkirakan bank sentral akan mempertahankan suku bunga acuan pada hari Kamis, dengan hanya dua yang memperkirakan penurunan 25 basis poin menjadi 3,25%.

Kekhawatiran akan potensi kenaikan harga rumah di Seoul dan tingginya rasio hutang rumah tangga terhadap PDB, yang mencapai 104,3% di kuartal pertama, telah membuat para ekonom berhati-hati akan penurunan suku bunga yang terlalu dini.

Seorang ekonom di ANZ Bank memperkirakan Bank of Korea akan mengambil sikap yang lebih dovish namun tetap berhati-hati karena kekhawatiran akan kenaikan harga rumah dan risiko-risiko stabilitas keuangan. Dia mengantisipasi bank sentral akan memulai siklus pelonggaran suku bunga di bulan Oktober, menyusul kemungkinan pivot oleh the Fed di bulan September.

Perkiraan median mengindikasikan tidak ada perubahan pada suku bunga pada kuartal ini namun memproyeksikan penurunan 25 basis poin menjadi 3,25% pada periode Oktober-Desember, konsisten dengan prediksi dari survei bulan Juli. Melihat lebih jauh ke depan, 27 ekonom memperkirakan suku bunga akan berada di 3,25% pada akhir 2024, dengan delapan ekonom memperkirakan penurunan menjadi 3,00%.

Seorang ekonom senior di Pantheon Macroeconomics percaya Bank of Korea akan menurunkan suku bunga pada bulan Oktober, mencatat bahwa tidak ada urgensi untuk menurunkan suku bunga lebih cepat karena inflasi yang lebih tinggi dari perkiraan dan harga rumah yang saat ini tinggi di Korea.

Bank sentral telah memantau pertumbuhan hutang rumah tangga dan kenaikan harga rumah sebagai pertimbangan utama sebelum mengimplementasikan penurunan suku bunga. Harga rumah di Seoul naik secara signifikan di bulan Juli, dengan kenaikan paling besar dalam empat tahun terakhir.

Ekspektasi untuk tahun berikutnya menunjukkan bahwa Bank of Korea dapat menurunkan suku bunga sebesar 75 basis poin tambahan, yang berpotensi menurunkan suku bunga menjadi 2,50% pada akhir 2025. 

PT Equityworld Futures Semarang

PT Equityworld Futures Semarang – Bank of Thailand kemungkinan akan mempertahankan suku bunga, kerusuhan politik dapat mendorong perubahan

 

PT Equityworld Futures Semarang – Bank of Thailand (BOT) diperkirakan akan mempertahankan suku bunga stabil pada 2,50% pada hari Rabu dan mempertahankan suku bunga ini sampai kuartal pertama 2025. Keputusan ini bertujuan untuk mencapai keseimbangan antara mendorong pertumbuhan ekonomi dan mengendalikan inflasi dengan mempertimbangkan dampak ketidakstabilan politik saat ini terhadap perekonomian negara.

Pada bulan Juli, inflasi dilaporkan sebesar 0,83%, yang berada di bawah kisaran target BOT sebesar 1%-3%. Gubernur BOT, Sethaput Suthiwartnarueput, telah menyatakan bahwa tingkat suku bunga saat ini sudah sesuai dan tidak ada kebutuhan untuk menurunkannya meskipun pemerintah telah berulang kali meminta penurunan.

Lanskap politik di Thailand telah mengalami perubahan yang signifikan dengan tergulingnya Perdana Menteri Srettha Thavisin baru-baru ini dan terpilihnya Paetongtarn Shinawatra, perdana menteri termuda dan putri dari tokoh politik kontroversial Thaksin Shinawatra, pada hari Jumat. Perubahan ini terjadi setelah periode ketegangan antara BOT dan pemerintah sebelumnya mengenai tingkat bantuan keuangan untuk mengatasi hutang rumah tangga yang tinggi.

Mayoritas ekonom, 24 dari 27 ekonom, dari jajak pendapat yang dilakukan pada 8-16 Agustus memperkirakan BOT tidak akan mengubah suku bunga acuan pembelian kembali satu hari pada 21 Agustus. Namun, tiga ekonom memperkirakan adanya potensi penurunan sebesar 25 basis poin.

Pelemahan baht Thailand, yang telah terdepresiasi sekitar 2% terhadap dollar AS tahun ini, mengindikasikan bahwa perubahan suku bunga sebelum pelonggaran kebijakan yang diantisipasi oleh Federal Reserve AS di bulan September dapat menyebabkan inflasi.

Perkiraan median menunjukkan bahwa suku bunga diperkirakan akan bertahan di 2,50% hingga kuartal pertama tahun 2025, dengan proyeksi penurunan 25 basis poin menjadi 2,25% pada kuartal kedua.

Ini adalah sedikit perubahan dari survei pada bulan Juli yang mengantisipasi penurunan pertama akan terjadi pada bulan-bulan awal 2025. Sekelompok ekonom yang lebih kecil membayangkan penurunan 50 basis poin menjadi 2,00% pada akhir 2025.

Terlepas dari konsensus umum mengenai stabilitas suku bunga, beberapa ekonom memperingatkan bahwa gejolak politik yang sedang berlangsung dapat menimbulkan risiko yang signifikan terhadap prospek ini, yang berpotensi memicu pelonggaran kebijakan lebih awal.

PT Equityworld Futures Semarang

PT Equityworld Futures Semarang – Dolar mempertahankan penguatan di tengah data ekonomi AS yang positif

PT Equityworld Futures Semarang – Dolar AS mempertahankan posisinya di dekat puncak dua minggu terhadap yen Jepang, menyusul lonjakan signifikan dalam satu hari terhadap mata uang-mata uang utama, karena data ekonomi AS baru-baru ini mengurangi kekhawatiran akan resesi yang akan datang. Performa dolar yang kuat terutama terlihat terhadap yen, didukung oleh kenaikan imbal hasil Treasury.

Kenaikan ini terjadi karena para pelaku pasar mengurangi ekspektasi mereka terhadap Federal Reserve untuk melakukan pelonggaran moneter yang agresif di bulan mendatang.

Mata uang-mata uang yang sensitif terhadap risiko, seperti pound sterling Inggris, juga telah menunjukkan ketahanan, didukung oleh prospek ekonomi yang optimis yang telah memicu reli di pasar ekuitas.

Indeks dolar, sebuah ukuran nilai dolar terhadap sekumpulan enam mata uang utama termasuk yen, sterling, dan euro, tetap relatif stabil di 103,20 setelah mengalami kenaikan 0,41% dalam semalam, menandai kenaikan paling besar sejak 18 Juli.

Dolar mengalami sedikit penurunan menjadi 149,11 yen namun tetap berada di dekat level puncak hari Kamis di 149,40 yen, level yang tidak teramati sejak 2 Agustus. Data dari Departemen Perdagangan AS menunjukkan bahwa penjualan ritel di bulan Juli mengungguli ekspektasi dengan kenaikan 1,0%, melampaui perkiraan kenaikan 0,3%.

Selain itu, klaim pengangguran jatuh jauh dari proyeksi, dengan 227.000 orang Amerika yang mengajukan tunjangan minggu lalu, lebih sedikit dari 235.000 yang diantisipasi.

Para pedagang pasar yakin bahwa Fed akan memberlakukan penurunan suku bunga pada 18 September, meskipun ada perdebatan mengenai tingkat penurunannya.

Kemungkinan penurunan 50 basis poin saat ini mencapai 25%, turun dari 36% sehari sebelumnya, seperti yang ditunjukkan oleh FedWatch Tool CME Group. Di awal bulan, data gaji yang secara tak terduga lemah telah mendorong probabilitas pemangkasan yang lebih besar menjadi 71%.

Dia menyarankan bahwa level selanjutnya yang perlu diperhatikan untuk pasangan mata uang USD/JPY adalah 150 yen per dolar, menekankan bahwa aliran data saat ini tidak menimbulkan ancaman yang signifikan terhadap sentimen pasar dalam waktu dekat.

Sterling mengalami kenaikan tipis ke $1,2859, menambah kenaikan semalam sebesar 0,21%. Mata uang Inggris ini semakin didukung oleh angka PDB yang kuat yang dirilis pada hari Kamis. Sementara itu, euro tetap tidak berubah di $1,0973 setelah penurunan 0,36% di sesi sebelumnya.

Dolar Australia, yang sensitif terhadap pergeseran selera risiko, bertahan di $0,66105, menyusul kenaikan 0,2% pada hari sebelumnya, yang didukung oleh data ketenagakerjaan yang menunjukkan lonjakan lapangan kerja, jauh melebihi ekspektasi.

PT Equityworld Futures Semarang

PT Equityworld Futures Semarang – Loyo, Rupiah Hari Ini Ditutup Melemah ke Rp15.669 per Dolar AS

PT Equityworld Futures Semarang – Nilai tukar rupiah ditutup melemah terhadap dolar AS pada perdagangan hari ini, Kamis (15/8/2024). Rupiah terkoreksi 24,5 poin atau 0,16 persen ke level Rp15.699 per dolar AS dari sebelumnya di Rp15.675 per dolar AS.

Pengamat pasar uang, Ibrahim Assuaibi menjelaskan, pelemahan rupiah dipengaruhi harga konsumen AS naik moderat pada bulan Juli dan peningkatan inflasi tahunan melambat menjadi di bawah 3 persen untuk pertama kalinya dalam hampir 3-1/2 tahun, sekaligus memperkuat ekspektasi bahwa Federal Reserve akan memangkas suku bunga bulan depan.

"Para pedagang lebih menyukai pemangkasan yang lebih kecil, 25 basis poin oleh Fed pada bulan September, menurut CME Fedwatch. Alat tersebut sebelumnya mengindikasikan para pedagang terbagi atas pemangkasan 25 bps dan 50 bps, dengan yang terakhir menyajikan prospek yang lebih baik untuk pasar logam," kata Ibrahim dalam risetnya, Kamis (15/8/2024).

Dia menambahkan, kekhawatiran investor atas potensi respons Iran terhadap pembunuhan pemimpin kelompok Islam Palestina Hamas bulan lalu mendukung pergerakan harga. Tiga pejabat senior Iran mengatakan bahwa hanya kesepakatan gencatan senjata di Gaza yang akan menahan Iran dari pembalasan langsung terhadap Israel atas pembunuhan tersebut.

Pertumbuhan produksi pabrik di China melambat pada bulan Juli, sementara produksi kilang turun untuk bulan keempat, yang menggarisbawahi pemulihan ekonomi negara yang tidak merata, yang juga membatasi kenaikan pasar.

Namun, rilis data penjualan ritel di China tumbuh lebih dari yang diharapkan pada bulan Juli, membuat investor sebagian besar mengabaikan hasil yang lebih lemah dari perkiraan pada produksi industri dan investasi aset tetap, sementara tingkat pengangguran China juga secara tak terduga tumbuh menjadi 4,2 persen.

Dari sentimen domestik, Utang Luar Negeri (ULN) Indonesia pada kuartal II 2024 tercatat sebesar 408,6 miliar dolar AS. Utang valas ini tumbuh sebesar 2,7 persen (yoy), lebih tinggi dibandingkan pertumbuhan sebesar 0,2 persen (yoy) pada triwulan I 2024. Peningkatan tersebut bersumber dari ULN sektor publik maupun swasta.

Sementara itu, ULN pemerintah kembali mencatat kontraksi pertumbuhan. Posisi ULN pemerintah pada kuartal II 2024 sebesar 191,0 miliar, atau mencatat kontraksi pertumbuhan 0,8 persen (yoy), berlanjut dari kontraksi pada triwulan sebelumnya sebesar 0,9 persen (yoy).

Hal ini dipengaruhi oleh penyesuaian penempatan dana investor nonresiden pada Surat Berharga Negara (SBN) domestik seiring dengan masih tingginya ketidakpastian pasar keuangan global.

Berdasarkan data di atas, mata uang rupiah untuk perdagangan berikutnya diprediksi bergerak fluktuatif, namun kembali ditutup menguat di rentang Rp15.630-Rp15.720 per dolar AS. 

PT Equityworld Futures Semarang

PT Equityworld Futures Semarang – Rupiah Ditutup Menguat ke Rp15.833 Diwarnai Sentimen Inflasi AS

PT Equityworld Futures Semarang – Nilai tukar (kurs) rupiah ditutup menguat 122 poin atau 0,76 persen ke level Rp15.833 pada perdagangan, Selasa (13/8/2024).

Pengamat pasar uang, Ibrahim Assuaibi mengatakan, dolar bergerak tipis terhadap mata uang lainnya menjelang rilis data inflasi utama AS pekan ini.

Disisi lain, rencana serangan Iran terhadap Israel dapat memicu perang habis-habisan di Timur Tengah sehingga permintaan safe haven untuk emas meningkat.

"Fokus minggu ini tertuju pada data indeks harga konsumen dari AS, yang akan dirilis pada Rabu besok. Pembacaan tersebut diharapkan menunjukkan inflasi sedikit mereda pada Juli 2024," tulis Ibrahim dalam risetnya, Selasa (13/8/2024).

Tanda-tanda penurunan inflasi yang lebih lanjut memberi Federal Reserve (The Fed) lebih banyak dorongan untuk memangkas suku bunga, di tengah meningkatnya kekhawatiran bahwa ekonomi AS menuju resesi.

Dari sentimen domestik, Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) per Juli 2024 mencatatkan defisit Rp93,4 triliun atau setara 0,41 persen terhadap produk domestik bruto (PDB).

Defisit itu melebar dari posisi bulan sebelumnya atau Juni 2024, yaitu Rp77,3 triliun atau 0,34 persen terhadap PDB.

Berdasarkan data diatas, mata uang rupiah untuk perdagangan berikutnya diprediksi bergerak fluktuatif, namun kembali ditutup menguat di rentang Rp15.750-Rp15.860 per USD.

PT Equityworld Futures Semarang

PT Equityworld Futures Semarang – Goldman melihat aksi jual ekuitas di tengah lonjakan yen

PT Equityworld Futures Semarang – Ahli strategi Goldman Sachs, Scott Rubner, mengindikasikan bahwa aksi jual baru-baru ini di ekuitas berjangka global, yang telah membuat sekitar $109 miliar perdagangan dibuang dalam sebulan terakhir, kemungkinan besar akan berlanjut hingga musim gugur. Menurut sebuah catatan yang dirilis pada hari Senin, Rubner menunjukkan bahwa paruh kedua bulan September dapat menghadirkan lingkungan perdagangan yang menantang.

Rubner mengaitkan tekanan pasar ini sebagian dengan strategi perdagangan sistematis yang digunakan oleh hedge fund, termasuk yang dikenal sebagai penasihat perdagangan komoditas (CTA). Program-program ini, yang mengikuti aturan ketat dan sering kali menggunakan algoritme, dirancang untuk memanfaatkan tren pasar.

Aksi jual ini sangat terasa selama seminggu terakhir, dengan sekitar $80 miliar saham berjangka yang dijual setelah penurunan pasar yang parah pada hari Senin. Aktivitas ini diperburuk oleh leverage tertinggi yang digunakan oleh hedge fund, dengan hedge fund yang terdaftar di AS meminjam $ 2,3 triliun dari pialang utama pada Maret, meningkat 63% sejak Desember 2019.

Likuiditas pasar juga terpengaruh, dengan likuiditas buku teratas di saham acuan S&P 500 turun 80% dalam tiga minggu terakhir, sehingga lebih sulit untuk masuk atau keluar dari perdagangan. Indeks Volatilitas CBOE, sebuah ukuran populer untuk mengukur ketakutan pasar, mencapai level tertinggi dalam hampir empat tahun terakhir pada tanggal 5 Agustus.

Taruhan opsi terhadap volatilitas pasar juga mengendur, mengindikasikan pergeseran sentimen trader. Selain itu, dana pensiun, yang biasanya menyeimbangkan kembali di bulan September, diperkirakan akan menjual lebih banyak eksposur ekuitas karena meningkatnya status pendanaan. Dana-dana ini diperkirakan akan memilih pendapatan tetap daripada saham, mengambil keuntungan dari imbal hasil obligasi yang lebih rendah.

Kombinasi leverage yang tinggi, strategi trading yang tidak sistematis, likuiditas yang lebih rendah, dan potensi penyeimbangan kembali dana pensiun memberikan gambaran tekanan pasar yang berkelanjutan dalam beberapa minggu mendatang.

Ketika para analis pasar dan investor mengamati aksi jual ekuitas berjangka baru-baru ini dan implikasinya, data real-time dari InvestingPro memberikan gambaran kinerja pasar. Selama seminggu terakhir, indeks S&P 500, tolok ukur yang mencerminkan kesehatan pasar AS, menunjukkan keuntungan sebesar 1,99%. Terlepas dari keuntungan jangka pendek, pengembalian satu bulan menunjukkan penurunan -4,83%, menunjukkan bahwa volatilitas tetap menjadi karakteristik utama lanskap pasar saat ini.

Melihat jangka waktu yang lebih luas, S&P 500 telah mengalami pengembalian 7,9% selama enam bulan terakhir dan pengembalian 19,72% yang mengesankan selama setahun terakhir, per 14 Agustus 2024. Kinerja year-to-date juga masih kuat dengan imbal hasil 12,05%, yang mencerminkan ketahanan di tengah fluktuasi pasar. Harga penutupan indeks sebelumnya tercatat di 5344.39 USD, yang berfungsi sebagai titik referensi untuk pergerakan di masa depan.

Tips InvestingPro menggarisbawahi pentingnya memantau metrik kinerja pasar seperti itu, karena mereka dapat memberikan wawasan berharga tentang potensi arah tren pasar. Misalnya, imbal hasil positif enam bulan dan year-to-date dapat mengindikasikan kekuatan yang mendasari pasar, yang dapat mengimbangi aksi jual jangka pendek yang disoroti oleh ahli strategi Goldman Sachs, Scott Rubner.

Bagi para investor yang mencari analisis lebih dalam, tersedia Tips InvestingPro tambahan yang mempelajari nuansa dinamika pasar dan dapat menawarkan strategi untuk menavigasi lingkungan perdagangan yang menantang. Perlu dicatat bahwa tips tambahan ini, yang berjumlah lebih dari dua lusin, dapat diakses melalui platform InvestingPro, menyediakan perangkat yang komprehensif bagi mereka yang ingin membuat keputusan investasi yang tepat selama masa-masa yang penuh gejolak ini.

PT Equityworld Futures Semarang

PT Equityworld Futures Semarang – Rupiah Hari Ini Ditutup Melemah, Sentuh Rp15.955 per Dolar AS

PT Equityworld Futures Semarang – Nilai tukar rupiah ditutup melemah terhadap dolar AS pada perdagangan hari ini, Senin (12/8/2024). Rupiah terkoreksi 30,5 poin atau 0,19 persen ke level Rp15.955 per dolar AS dari sebelumnya di Rp15.924 per dolar AS.

Pengamat pasar uang, Ibrahim Assuaibi menyebut, pergerakan dolar dipengaruhi pasar yang telah mengalami kekacauan pada minggu lalu, di mana sebagian besar dipicu angka penggajian AS yang secara mengejutkan melemah seminggu yang lalu dan membuat saham global ambles.

"Namun pasar menganggap kekhawatiran atas resesi AS terlalu berlebihan, dengan fokus beralih langsung ke serangkaian pembacaan inflasi utama minggu ini. Disisi lain pasar Jepang hari ini libur nasional," kata Ibrahim dalam risetnya, Senin (12/8/2024).

Dari Timur Tengah, Intelijen Israel yakin Iran akan menyerang Israel secara langsung dalam beberapa hari, menurut laporan Axio pada hari Minggu. Serangan ini kemungkinan sebagai balasan atas terbunuhnya pemimpin Hamas Ismail Haniyeh di Teheran bulan lalu. Selain itu, Israel juga terlihat melanjutkan serangannya di Gaza dengan serangkaian serangan selama akhir pekan, yang menunjukkan sedikit peluang deeskalasi dalam konflik yang telah berlangsung lama.

Selain itu, fokus minggu ini juga tertuju pada data inflasi dari serangkaian ekonomi utama minggu ini,terutama inflasi indeks harga konsumen AS yang akan dirilis pada hari Rabu. Diperkirakan angka inflasi akan sedikit menurun hingga Juli, yang menjadi pertanda baik bagi ekspektasi penurunan suku bunga pada September.

Selain itu, sentimen terhadap China tetap dibatasi oleh kekhawatiran yang terus-menerus atas melambatnya pemulihan ekonomi dinegara tersebut, terutama setelah serangkaian pembacaan yang lemah pada bulan Juli.

Dari sentimen domestik, konsumsi yang stagnan hingga dinamika harga komoditas menjadi sejumlah faktor yang akan mempengaruhi perekonomian Indonesia lima tahun ke depan. Dana Moneter Internasional (IMF) meramalkan pertumbuhan ekonomi Indonesia tertahan di level 5,1 persen hingga 2029. 

Proyeksi pertumbuhan ekonomi RI 2024 dari IMF adalah 5,0 persen. Pertumbuhan ekonomi itu didukung oleh peningkatan konsumsi publik dan pertumbuhan investasi yang mengimbangi hambatan ekspor neto (net export) karena tekanan eksternal.

Secara umum, risiko yang dihadapi Indonesia relatif seimbang. Adapun, risiko negatif utama mencakup volatilitas harga komoditas yang terus menerus, seperti efek gejolak geopolitik; perlambatan mendadak perekonomian mitra dagang utama, hingga efek negatif darikondisi keuangan global yang lebih ketat ke depannya.

Berdasarkan data di atas, mata uang rupiah untuk perdagangan berikutnya diprediksi bergerak fluktuatif, namun kembali ditutup menguat di rentang Rp15.900-Rp16.090 per dolar AS.

PT Equityworld Futures Semarang

PT Equityworld Futures Semarang – Harga Batu Bara Naik, Intip Gerak Saham DOID-INDY Cs

PT Equityworld Futures Semarang – Sejumlah saham emiten batu bara utama cenderung menghijau pada lanjutan sesi II, Jumat (9/8/2024), di tengah kenaikan harga komoditas energi acuannya.

Berdasarkan data Bursa Efek Indonesia (BEI), pukul 14.25 WIB, saham PT Delta Dunia Makmur Tbk (DOID) meningkat 3,52 persen ke Rp735 per saham. Dengan ini, saham DOID sudah menguat selama tiga hari beruntun.

Di bawah DOID, saham PT Indika Energy Tbk (INDY) terapresiasi 3,30 persen, PT ABM Investama Tbk (ABMM) bertumbuh 1,89 persen.

Kemudian, saham PT Adaro Minerals Indonesia Tbk (ADMR) mendaki 1,15 persen, PT Resources Alam Indonesia Tbk (KKGI) terangkat 0,93 persen, PT Harum Energy Tbk (HRUM) 0,86 persen, PT Golden Energy Mines Tbk (GEMS) 0,83 persen.

Tidak hanya itu, saham PTBA naik 0,39 persen, CUAN 0,32 persen, hingga UNTR 0,30 persen.

Diwartakan sebelumnya, harga batu bara Newcastle kembali naik pada perdagagan Kamis (8/8), mendekati level psikologis USD150 per ton, di tengah naiknya harga gas alam.

Berdasarkan data pasar, kontrak berjangka (futures) batu bara Newcastle pengiriman September 2024 menguat 0,74 persen secara harian ke USD149,00 per ton pada Kamis.

Dengan demikian, membuat harga batu bara sudah terapresiasi 3,62 persen dalam sepekan dan 9,56 persen dalam sebulan belakangan.

Menurut Alex Claude, CEO DBX—sebuah perusahaan riset komoditas—seperti dikutip Montel (6/8), penguatan batu bara, termasuk di pasar Eropa telah terjadi sejak awal Juli seiring pengaruh positif dari pasar gas dan beberapa kendala ekspor.

Namun, Claude menyebutkan, kenaikan lebih lanjut mungkin terbatas oleh meningkatnya ekspor dari Kolombia dan Afrika Selatan serta keterbatasan kapasitas pembangkit. Meskipun harga gas yang lebih tinggi membuat pembakaran batu bara lebih ekonomis, kapasitas pembakaran batu bara di Eropa masih terbatas.

Sementara, kontrak gas Eropa TTF naik 4,28 persen ke EUR40,09 per MWh pada Kamis dan 4,84 persen pada Rabu. Kenaikan gas alam Eropa terjadi seiring para trader terus mempertimbangkan dampak dari intrusi Ukraina ke Rusia barat daya.

Masih mengutip Montel (8/8), pasukan Ukraina di awal pekan ini telah melintasi perbatasan ke wilayah Kursk di Rusia, dengan laporan pertempuran sengit di dekat kota Sudzha, tempat sistem gas Rusia terhubung dengan pipa transit Ukraina, menurut media lokal hari Rabu.

Ada laporan yang belum terkonfirmasi bahwa pasukan Ukraina telah merebut pabrik kompresi gas Sudzha, meskipun juru bicara sistem transportasi gas Ukraina, GTSOU, tidak dapat mengonfirmasi hal ini.

Namun, informasi dan rekaman video yang dipublikasikan di platform geolokasi Geoconfirmed tampaknya menunjukkan tawanan perang Rusia di luar fasilitas tersebut.

“Jika ini benar, kemungkinan besar langkah ini diambil sebagai bentuk pertahanan dari pihak Ukraina,” kata seorang trader komoditas energi yang berbasis di Ukraina.

“Orang Rusia lebih bergantung pada stasiun pemompaan ini dibandingkan Ukraina – ini lebih berharga bagi mereka. Jadi, ini bisa menjadi alat tawar-menawar di masa depan,” tutur trader tersebut

“Siapa pun yang mengendalikan pompa ini berada dalam posisi yang jauh lebih kuat,” katanya.

Pelaku pasar, dikutip Montel, mengatakan, pergerakan di pasar gas membuat batu bara menjadi opsi yang lebih menarik dalam pembangkit listrik.

“Dengan harga gas yang melonjak, batubara menjadi semakin menguntungkan dibandingkan gas lagi,” kata seorang analis dari sebuah utilitas di Jerman.

Kabar dari China

Kelompok industri batu bara China menyatakan, dilansir dari Mining.com (7/8), impor batu bara tahun ini diperkirakan mencapai setidaknya 500 juta ton, melampaui rekor sebelumnya dan perkiraan pasar.

Jika pengiriman terus tumbuh dengan kecepatan saat ini, angka ini akan menjadi 5 persen lebih tinggi dari 474,42 juta ton di 2023.

Perkiraan ini juga sesuai dengan prediksi trader pada konferensi impor batu bara Maret lalu.

Meskipun permintaan batu bara secara keseluruhan tidak terlalu tinggi, impor diperkirakan tetap mendekati angka 500 juta ton tahun depan atau sedikit lebih rendah.

PT Equityworld Futures Semarang

PT Equityworld Futures Semarang – Bursa Asia Dilanda Aksi Jual, Rupiah Diproyeksi Tetap Perkasa

 

PT Equityworld Futures Semarang – Mayoritas bursa di Asia pada perdagangan pagi ini, Kamis (8/8/2024), kembali dilanda aksi jual. Setelah tekanan pasar sempat mereda pada perdagangan sehari sebelumnya.

Bursa di Asia pada perdagangan hari ini kembali ditransaksikan di zona merah. Walaupun sejauh ini koreksi yang terjadi masih dalam penurunan yang terbatas.

Pasar keuangan juga masih berpotensi bergerak volatile di tengah minimnya agenda ekonomi pada hari ini.

Sementara itu, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada sesi pembukaan perdagangan pagi ini bergerak sideways cenderung menguat di level 7.212. Jika merunut kepada kinerja mayoritas bursa di Asia yang juga bergerak sideways di teritori negatif, maka IHSG berpeluang bergerak seirama dalam rentang 7.170 hingga 7.230.

"Satu satunya agenda ekonomi yang berpeluang menjadi penggerak pasar di tanah air adalah data kepercayaan konsumen," kata Analis Pasar Keuangan, Gunawan Benjamin, Kamis (8/8/2024).

Data tersebut, lanjut Gunawan, akan sangat memengaruhi pergerakan pasar di tengah memburuknya kondisi pasar keuangan global.

Berbeda dengan IHSG, mata uang Rupiah secara meyakinkan melanjutkan tren menguat pada perdagangan pagi ini. Mata uang Garuda itu dibuka perkasa di level Rp16.010 per dolar AS, dengan potensi menguat di bawah Rp16.000 yang cukup terbuka.

Rupiah sangat diuntungkan saat data tingkat pengangguran AS naik di akhir pekan. Spekulasi pemangkasan bunga acuan Federal Reserve (The Fed) kian dekat, yang bisa membuat dolar AS tertekan.

"Pada hari ini Rupiah diperkirakan akan bergerak dalam rentang Rp15.970 hingga Rp16.030 per dolar AS," tuturnya.

Sementara itu, harga emas kembali menguat di level USD2.387 per ons troy. Untuk sementara harga emas akan berkonsolidasi di kisaran harga USD2.400 hingga ada sentimen fundamental baru yang menggerakkannya.

PT Equityworld Futures Semarang

PT Equityworld Futures Semarang – Harga Minyak Mentah Rebound usai Terkoreksi 4 Hari Beruntun

PT Equityworld Futures Semarang – Harga minyak mentah dunia memantul di awal perdagangan sesi Asia, Rabu (7/8/2024), pulih dari level terendah dalam lebih dari enam bulan setelah pasar mereda dari kekacauan pasar pada Senin.

Menurut data pasar, per 09.12 WIB, kontrak berjangka (futures) minyak jenis Brent menguat 0,33 persen secara harian ke USD76,36 per barel, sedangkan minyak jenis WTI terapresiasi 0,32 persen ke posisi USD73,01 per barel.

Kedua kontrak berjangka minyak tersebut pulih dari koreksi selama empat hari berturut-turut.

Harga minyak sempat mencapai level terendah sejak awal Februari pada Senin setelah laporan pekerjaan AS yang lemah pada Jumat pekan menimbulkan kekhawatiran bahwa bank sentral Amerika Serikat (AS) Federal Reserve (The Fed) salah karena menunda pemangkasan suku bunga, yang memperlambat ekonomi di tengah permintaan yang sudah lemah dari China, importir terbesar.

Pasar saham dan komoditas turun tajam pada Senin setelah laporan tersebut.

"Harga minyak kemarin tidak punya banyak pilihan selain mengikuti gerakan pasar secara umum. Tidak sulit menemukan alasan penurunan. Banyak peringatan ekonomi global dan masalah permintaan yang sangat menonjol dari China menawarkan pasar yang dalam istilah tinju 'terus maju dengan kepala terjulur' atau terus bersikap agresif," kata PVM Oil Associates, dikutip MT Newswires, Rabu (6/8).

Penutupan ladang minyak Sharara di Libya, yang memproduksi 270.000 barel per hari, memberikan dukungan pada harga minyak. Karyawan di ladang tersebut diperintahkan untuk menghentikan produksi pada Sabtu oleh salah satu dari dua pemerintah saingan di negara itu, menurut laporan Bloomberg.

Di sisi lain, data API menunjukkan bahwa persediaan minyak mentah AS naik 0,18 juta barel minggu lalu, meningkat untuk pertama kalinya dalam lima minggu, tetapi masih di bawah ekspektasi pasar yang memprediksi kenaikan 0,85 juta barel.

Secara geopolitis, selain kasus di Libya, pasar terus memantau ketegangan yang meningkat di Timur Tengah, terutama ancaman balasan Iran terhadap Israel. 

PT Equityworld Futures Semarang

PT Equityworld Futures Semarang – Bursa Asia Pulih Cepat Berkat Indeks Nikkei Jepang Melesat 8 Persen

PT Equityworld Futures Semarang – Bursa saham Asia pulih di awal perdagangan Selasa (6/8) usai terkena aksi jual besar-besaran pada Senin (5/8) di tengah kekhawatiran resesi Amerika Serikat (AS) dan efek likuidasi carry trade Yen Jepang.

Menurut data pasar, pukul 09.13 WIB, indeks Nikkei 225 Jepang naik tinggi 8,40 persen, usai jatuh 12,40 persen pada Senin—yang merupakan penurunan harian terbesar sejak Black Monday 1987 silam.

Sejalan dengan Nikkei 225, indeks TOPIX melesat 8,40 persen.

Selain itu, indeks Hang Seng Hong Kong tumbuh 0,08 persen, Shanghai Composite terapresiasi tipis 0,01 persen, KOSPI Korea Selatan rebound 3,17 persen dan ASX 200 Australia menghijau 0,34 persen.

Dari dalam negeri, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) juga pulih, naik 0,76 persen setelah merosot 3,40 persen pada Senin.

Berbeda, Straits Times Index Singapura malah memerah 0,97 persen, melanjutkan penurunan 4,07 persen kemarin.

“[Keruntuhan pada Senin adalah] pengingat bahwa hampir tidak mungkin untuk mendiversifikasi risiko ekuitas berdasarkan wilayah (atau berdasarkan sektor atau gaya) selama koreksi besar atau pasar bearish," kata kepala strategi pasar dan kepala Franklin Templeton Institute di Franklin Kuilton Stephen Dover, dikutip Reuters, Selasa (6/8).

“Peluang akan muncul, tetapi dalam pandangan kami, masih terlalu dini untuk mengambil tindakan pada saat ini,” ujar Dover.

Kemarin, bursa global, termasuk Asia, merah membara di tengah berakhirnya era carry trade yen Jepang dan risiko resesi Negeri Paman Sam.

Kenaikan suku bunga oleh Bank of Japan (BoJ) pada 31 Juli lalu dan pengurangan pembelian obligasi telah menyebabkan penguatan mata uang Yen, yang kini mencapai level tertinggi dalam empat bulan terakhir.

Mengutip BRI (JK:BBRI) Danareksa, Senin (5/8), ekspektasi pemotongan suku bunga oleh The Fed dan keputusan Bank of England (BoE) menambah kekhawatiran akan likuidasi carry trade yen, memaksa peminjam Yen untuk menutup posisi short mereka dan menjual aset di negara-negara dengan imbal hasil tinggi, terutama di Wall Street.

Carry trade adalah strategi perdagangan yang sangat populer di mana investor meminjam dari negara dengan suku bunga rendah dan mata uang lemah dan menginvestasikan kembali uang tersebut dalam aset negara lain dengan tingkat pengembalian yang lebih tinggi.

Carry trade bisa dibilang menjadi salah satu sumber arus dana terbesar di pasar mata uang global.

Menurut catatan Economics Times, meskipun carry trade juga lazim dilakukan dengan beberapa mata uang, yen Jepang dianggap sebagai salah satu mata uang yang paling banyak digunakan untuk tujuan ini.

Dalam carry trade yen, investor, termasuk investor ritel Jepang meminjam dengan suku bunga rendah di dalam Negeri Sakura tersebut dan membeli aset di negara lain dengan imbal hasil lebih tinggi, seperti saham dan obligasi luar negeri.

Pasar saham AS alias Wall Street menjadi favorit dalam beberapa waktu terakhir seiring penguatan dolar AS.

Namun, seperti dicatat Algo Research, Senin (5/8), aksi investor mengurangi leverage (penggunaan utang sebagai modal investasi) dan menutup posisi di semua aset berisiko menjadi penyebab mengapa saham-saham global ambruk pada Senin.

Hal tersebut, kata Algo, merupakan sentimen negatif bagi semua pasar, termasuk Indonesia, karena aliran dana institusi asing kemungkinan besar akan berpindah ke obligasi dan uang tunai (cash) terlebih dahulu sebelum masuk ke saham.

Di Amerika Serikat (AS), pada Senin, indeks Dow Jones ditutup turun 2,60 persen, S&P 500 minus 3,00 persen, dan Nasdaq—yang sarat saham teknologi—jeblok 3,43 persen. 

PT Equityworld Futures Semarang

PT Equityworld Futures Semarang – Bank of America: Kepanikan Pasar Seolah Mendahului The Fed

 

PT Equityworld Futures Semarang – Data pekerjaan terbaru telah meningkatkan kekhawatiran bahwa ekonomi AS sedang menghadapi penurunan, yang menyebabkan perdebatan di antara para investor bahwa Federal Reserve mungkin perlu mempercepat rencana penurunan suku bunga untuk menghidupkan kembali pertumbuhan.

Pasar keuangan saat ini memperkirakan penurunan suku bunga lebih dari 100 basis poin (bp) pada akhir tahun ini, dengan kemungkinan besar penurunan sebesar 50 bp di bulan September.

"Penurunan suku bunga di bulan September sudah pasti, namun kami rasa ekonomi tidak membutuhkan penurunan yang agresif dan seukuran resesi," para ekonom Bank of America menilai.

Mereka percaya bahwa angka ketenagakerjaan bulan Juli yang lemah terkait dengan cuaca, menunjuk pada beberapa indikator.

Secara khusus, para ekonom mencatat bahwa jumlah orang yang dipekerjakan tetapi tidak dapat bekerja karena cuaca buruk melonjak sebesar 436.000 pada bulan tersebut, sekitar sepuluh kali lipat dari angka rata-rata bulan Juli. Selain itu, jam kerja pekerja produksi dan pekerja nonsupervisi menurun, dan hampir semua kenaikan pengangguran disebabkan oleh PHK sementara.

"Secara keseluruhan, hal ini menunjukkan pelemahan sementara. Ketenagakerjaan dapat pulih - dan tingkat pengangguran dapat turun - bulan depan," tulis mereka.

Kenaikan dua persepuluh tingkat pengangguran menjadi 4,3% memicu aturan Sahm - sebuah indikator ekonomi yang menandakan resesi ketika tingkat pengangguran rata-rata tiga bulan naik setidaknya 0,5 poin persentase di atas level terendah dari 12 bulan sebelumnya. Namun, para ekonom BofA mengatakan bahwa resesi AS biasanya tidak terjadi tanpa adanya PHK yang signifikan, yang masih sangat rendah.

"Kami pikir kenaikan tingkat pengangguran selama setahun terakhir mencerminkan partisipasi dan imigrasi yang tinggi yang telah meningkatkan pasokan tenaga kerja. Tingkat pengangguran yang lebih tinggi yang menunjukkan kelonggaran dapat membuat Anda mendapatkan lebih banyak pemangkasan The Fed, tetapi tidak dalam jumlah besar."

Mereka juga menyatakan skeptis bahwa output manufaktur yang lemah menandakan risiko resesi dalam ekspansi ini. Indeks manufaktur ISM telah kembali ke level yang terlihat di sebagian besar periode pasca-COVID. Manufaktur belum menjadi pendorong utama pemulihan pasca pandemi; sebaliknya, output jasa dan lapangan kerja yang menyertainya telah memimpin.

BofA sekarang memperkirakan siklus penurunan suku bunga dimulai pada bulan September, dengan pemotongan 25bp setiap kuartal hingga mencapai suku bunga terminal 3,25-3,5% pada pertengahan 2026.

"Pemangkasan suku bunga agresif sebesar 50bp atau lebih dilakukan dalam keadaan darurat, seperti halnya tindakan intermeeting. Bisakah kita sampai di sana? Tentu saja, tetapi kita belum sampai di sana."

Meskipun begitu, data menunjukkan pergeseran risiko ke arah peningkatan kelonggaran pasar tenaga kerja dan risiko inflasi ke bawah. Jika tren ini terus berlanjut, the Fed mungkin perlu mencapai tingkat suku bunga netral lebih cepat, kata para ekonom.

Hal ini dapat melibatkan pemotongan 25bp pada pertemuan berturut-turut, yang mengarah ke tingkat netral pada akhir 2025, pemotongan 25bp pada setiap pertemuan untuk mencapai netral pada pertengahan 2025, atau beberapa pemotongan besar di depan untuk mencapai netralitas pada awal 2026.

PT Equityworld Futures Semarang

PT Equityworld Futures Semarang – Pemerintah Jepang Menyoroti Tekanan Pelemahan Yen pada Rumah Tangga

PT Equityworld Futures Semarang – Pemerintah Jepang telah menyatakan keprihatinannya atas dampak pelemahan yen terhadap rumah tangga, dengan menekankan potensi erosi daya beli akibat penurunan nilai mata uang. Dalam buku putih ekonomi tahunan yang dirilis pada

Dalam buku putih ekonomi tahunan yang dirilis pada hari Jumat, pemerintah menyoroti pergeseran sentimen rumah tangga, membandingkan suasana hati yang membaik selama pengenalan "Abenomics" pada tahun 2013 dengan sentimen yang memburuk saat ini di tengah meningkatnya ekspektasi inflasi sejak pertengahan tahun 2023.

Laporan tersebut menunjukkan bahwa reaksi masyarakat terhadap liputan media tentang kenaikan harga makanan dan biaya impor yang lebih tinggi karena pelemahan yen telah berkontribusi pada perubahan suasana hati ini. Laporan tersebut memperingatkan bahwa yen yang lemah dapat mendorong inflasi di atas tingkat pertumbuhan upah, yang selanjutnya akan merugikan konsumen.

Yen, yang telah merosot di posisi terendah dalam 38 tahun terakhir di bawah 160 per dollar di sebagian besar bulan Juli, mengalami rally tajam di sekitar waktu keputusan Bank of Japan (BOJ) pada hari Rabu untuk menaikkan suku bunga.

Pada hari Jumat, yen berada pada 149,07 per dollar, dengan para investor melihat kemungkinan kenaikan suku bunga yang stabil oleh BOJ. Antisipasi ini muncul karena Federal Reserve AS diperkirakan akan memulai siklus pelonggaran moneter pada awal September.

Buku putih pemerintah, yang dipersiapkan sebelum keputusan BOJ baru-baru ini, juga mencatat bahwa penurunan yen tidak lagi secara signifikan mendorong volume ekspor, karena banyak produsen Jepang telah memindahkan produksi ke luar negeri. Sebaliknya, yen yang lebih lemah sekarang dipandang sebagai beban bagi perusahaan-perusahaan kecil dengan menaikkan biaya bahan baku impor.

Masalah yen yang lemah telah menjadi perhatian penting bagi para pembuat kebijakan Jepang, karena telah menekan konsumsi dengan meningkatkan biaya bahan bakar, makanan, dan bahan mentah yang diimpor. Menanggapi kejatuhan mata uang ini ke posisi terendah dalam 38 tahun terakhir melewati 160 per dollar, pihak berwenang Jepang melakukan intervensi di pasar valuta asing, menghabiskan 5,53 triliun yen ($37 miliar) di bulan Juli.

BOJ juga mengakui risiko inflasi yang melampaui batas karena lemahnya yen sebagai salah satu alasan kenaikan suku bunga pada hari Rabu. Nilai tukar yen dilaporkan pada 149,5400 yen terhadap dollar.
Reuters berkontribusi pada artikel ini. 

PT Equityworld Futures Semarang

PT Equityworld Futures Semarang – Harga Minyak Memperpanjang Kenaikan di Tengah Kekhawatiran Timur Tengah, OPEC+ Ditunggu

PT Equityworld Futures Semarang – Harga minyak naik di perdagangan Asia pada hari Kamis, memperpanjang rebound tajam dari sesi sebelumnya karena pembunuhan pemimpin Hamas di Iran membuat kekhawatiran akan perang Timur Tengah yang lebih besar tetap ada.

Fokus juga tertuju pada pertemuan Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak dan sekutunya (OPEC+), untuk mendapatkan petunjuk lebih lanjut mengenai rencana produksi kartel tersebut.

Minyak diuntungkan oleh data yang menunjukkan persediaan AS menyusut lebih dari yang diharapkan untuk lima minggu berturut-turut, karena permintaan bahan bakar tetap kuat dengan musim panas yang padat perjalanan.

Brent oil futures yang akan berakhir pada bulan Oktober naik 0,5% menjadi $81,24 per barel, sementara West Texas Intermediate crude futures naik 0,6% menjadi $77,30 per barel pada pukul 09:51 WIB.
Kekhawatiran Israel-Hamas menjadi fokus setelah pembunuhan Haniyeh

Para pedagang memasang premi risiko yang lebih besar pada minyak mentah di tengah-tengah kekhawatiran akan pembalasan oleh Hamas terhadap Israel atas pembunuhan pemimpinnya, Ismail Haniyeh, di Teheran pada hari Rabu.

Israel tidak mengaku bertanggung jawab atas serangan tersebut, tetapi secara luas diasumsikan bahwa Yerusalem telah melakukan serangan tersebut.

Pembunuhan ini meningkatkan kekhawatiran akan perang yang lebih besar di Timur Tengah, terutama dengan potensi pembalasan dari Hamas dan meningkatnya ketegangan dengan Iran, mengingat bahwa serangan tersebut terjadi di ibukotanya.

Israel melanjutkan serangannya di Gaza, dan juga bertukar serangan rudal dengan kelompok Hizbullah Lebanon yang didukung Iran minggu ini.

Ketegangan yang meningkat memicu kekhawatiran bahwa perang yang lebih besar di Timur Tengah akan mengganggu suplai minyak dari wilayah tersebut, yang berpotensi mengetatkan pasar global.
Komite OPEC+ akan mengadakan pertemuan, diperkirakan tidak akan ada perubahan

Komite Pemantau Menteri Gabungan OPEC+ akan mengadakan pertemuan online pada hari Kamis.

Laporan-laporan media yang muncul sebelum pertemuan tersebut menunjukkan tidak ada perubahan pada produksi kartel, meskipun baru-baru ini terjadi penurunan harga minyak yang membawa harga minyak mendekati posisi terendah dalam dua bulan.

Namun, produsen-produsen utama Arab Saudi dan Rusia diperkirakan akan meremehkan rencana untuk mulai mengurangi pengurangan produksi.
Kekhawatiran China membatasi rebound minyak

Kenaikan yang lebih besar pada harga minyak tertahan oleh kekhawatiran yang terus berlanjut atas pemulihan ekonomi di negara importir terbesar, China, terutama setelah serangkaian data indeks manajer pembelian yang lemah minggu ini.

Caixin PMI Data PMI menunjukkan kontraksi yang tidak terduga di sektor manufaktur China, sejalan dengan pembacaan PMI pemerintah pada hari Rabu.

Angka-angka ini meningkatkan seruan untuk lebih banyak langkah-langkah stimulus dari Beijing, yang sejauh ini hanya memberikan sedikit rincian aktual mengenai rencana-rencana untuk mendukung perekonomian.

PT Equityworld Futures Semarang